IT-konsulentene sliter – og de gir gass

De fire IT-konsulentselskapene Bouvet, Itera, KnowIT og Webstep har alle levert svakere omsetning i første kvartal i år enn året før.

Mens Itera har rapportert en nedgang i salget med 4 prosent, går Webstep ned 11,3 prosent, Bouvet ned 3,5 prosent og KnowIT ned 9 prosent (se tabell).

Ser man bort fra KnowIT, er lønnsomheten fortsatt relativt god. Den bare går feil vei.

Der Iteras driftsmargin (EBIT) faller fra 9,1 til 7,5 prosent, faller Webstep fra 9,6 til 7,6 prosent. Bouvet faller fra 14,4 til 12,3 og KnowITs EBIT‑margin faller fra 4 til 3 prosent.

Det er derfor interessant å se hvordan sjefene forklarer situasjonen, hvordan de håndterer den, og ikke minst hva de ser for seg fremover.

«Krevende marked»

Iteras konsernsjef Arne Mjøs rammer problemene inn som konsekvens av tre år med geopolitisk og makroøkonomisk usikkerhet, kombinert med en kundesvikt på Island som ga en tapsavsetning på 3 millioner kroner.

Bouvet-sjef Per Gunnar Tronsli peker på et «noe mer krevende marked», men understreker at etterspørselen tok seg opp gjennom kvartalet, et budskap man kan anta er ment å dempe inntrykket av fallende inntekter.

KnowIT-sjef Per Wallentin og Websteps Kristine Lund er mest brutale i egen diagnose.

KnowIT sier rett ut at investeringsviljen er avventende i flere kundesegmenter, at prisøkninger ikke dekker lønnskostnadsveksten, og at omstilling av kompetansebasen gir restruktureringskostnader som tynger resultatet.

Folk på benk

Webstep kaller kvartalet «krevende» og forklarer et tosifret inntektsfall med lavere antall hoder og noe lavere utnyttelse, i et marked der konsulentkapasiteten på flere områder overstiger etterspørselen.

Fellesnevneren for tiden som kommer handler om å forme og stramme opp selskapene.

Itera bruker mye plass på det operative forbedringsprogrammet som skal løfte marginen med 1,6 til1,8 prosentpoeng fra andre kvartal, via enklere driftsmodell, strengere kostkontroll og bedre kapasitetsutnyttelse.

KnowIT gjør det samme, der de legger vekt på kostnadsbesparelser, omstilling og «mer treffsikker» allokering av kapasitet på tvers av forretningsområder og land.

Webstep og Bouvet strammer inn på underkonsulentbruk og rekruttering, førstnevnte ved å la stillinger stå tomme og heve kravene til konsulentrollen, sistnevnte ved å prioritere erfarne ressurser i fagområder med sterkest etterspørsel.

Markedet skifter retning

Alle konsernsjefene har skrevet et eget innlegg i rapportene, som er en oppsummering til eiere og andre interessenter. Ved å lese disse i sammenheng, blir det enda tydeligere at forretningsmodellene er i endring.

Itera løfter «Cloud & Application Services» (CAS) frem som vekstmotor og viser til en treårig avtale på 28 millioner kroner der selskapet tar fullt ansvar for kundens applikasjonsportefølje og skyplattform. De mener dette er et skift i markedet der kundene leter etter partnere som kan ta ansvaret for den digitale kjernen.

KnowIT har etablert et eget forretningsområde, «Products», for IP‑baserte plattformer og tjenester og bygger opp et nytt ERP‑miljø som skal bli en sentral del av den digitale kjernen hos kundene.

Høy timepris – færre hoder

Bouvet gjør det samme i praksis, muligens med mindre konsulent-sjargong. Nye rammeavtaler med Kystverket, Stavanger kommune og Nye Veier handler om langsiktig videreutvikling av dataplattformer, datasjøer og samfunnskritiske systemer, med KI som en sentral komponent.

Webstep er den som tydeligst innrømmer at selskapet må redesignes. De bygger en mer strukturert salgsorganisasjon med bransjeledelse, satser på rammeavtaler der Webstep er hovedleverandør, og utvikler nye KI‑sentrerte tjenester på toppen av data‑ og skyprosjekter.

Men utgangspunktet er heftig. Selskapet har faktisk høye inntekter per hode, men antall hoder faller. Da er det begrenset hvor lenge man kan leve på å heve timeprisene i takt med konsumprisindeksen. Selskapet regner med å øke antall hoder senere i 2026.

De skriver rett ut at markedet er karakterisert av forsiktig pengebruk, sterk konkurranse og et kontinuerlig prispress.

Endringsledelse og KI-verdi

Kunstig intelligens er den røde tråden i alle sjef-innleggene. Itera har den mest ambisiøse KI‑historien. Her beskriver Mjøs hvordan tradisjonell SaaS gradvis erstattes av modeller der intelligens blir naturlig «interface» fremfor applikasjoner. Han illustrerer dette med et storkundeprosjekt der KI‑agenter brukes i stor skala til å erstatte SAP med en skreddersydd løsning.

Poenget er ikke bare teknologisk. Itera vil være integrasjonspartneren som kobler KI inn i systemene som faktisk driver virksomheten, og som håndterer endringsledelsen som følger for å gi KI verdi.

For Bouvet handler KI om å gjøre konkrete leveranser bedre, som KI‑assistent i saksbehandling, KI‑agent for dokumentproduksjon, og dataplattformer for energi, avfall og veisektoren. Sikkerhet, personvern og ansvarlighet skal være et gjennomgående mantra.

Definerer «nye» konsulenter

Budskapet er at KI ikke bare er effektivisering, men en integrert del av samfunnskritiske løsninger, og at Bouvet skal være den aktøren som bringer teknologien inn «på en trygg og ansvarlig måte».

KnowIT omtaler KI som «katalysator for endring» og bruker den til å legitimere både produkt- og plattformsatsingen og omstillingen av kompetansebasen. Selskapet peker konkret på KI‑drevne løsninger for kritisk infrastruktur og forsvar, på egenutviklede systemer for overvåkning av kritisk infrastruktur. I rapporten viser de til KI‑agenten «Alva» de har utviklet sammen med kleskjeden Kappahl som eksempel på hvordan agenter kan øke salget i sosiale medier.

Webstep, på sin side, har dedikerte KI‑team, KI‑sentrerte tjenester, og kobler KI, forretningsforståelse og domeneekspertise som sentrale i definisjonen av en «Webstep‑konsulent».

Flere hoder

Men Webstep er ikke alene om å bruke KI i dobbelt forstand. KI skal både gi nye inntektsstrømmer og den brukes til å forbedre egen drift.

Itera er mest eksplisitt her, når de skriver at økt bruk av KI internt er en del av forklaringen på ventet marginløft fra andre kvartal. KnowIT og Bouvet løfter også interne effektiviseringer, men i mindre tallfestet form.

Det kanskje mest interessante med årets første kvartalsrapporter fra disse fire potensielle pengemaskinene er at ingen av selskapene bruker situasjonen til å slå av på langsiktige ambisjoner.

Bouvet fortsetter å rekruttere og øker antall hoder i et marked der kollegene har redusert.

Itera holder fast ved Ukraina‑satsingen, selv med krig, valuta- og energirisiko, fordi de ser landet som et innovasjons-hub for KI‑baserte systemer og en inngang til rekonstruksjonsprosjekter finansiert av EU og FN.

Utålmodighet for KI-verdier

KnowIT satser tungt på produkt- og plattformløpet til tross for svakere marginer og en betydelig goodwill-post i balansen som de var nødt til å nedskrive med 10 prosent allerede før jul i fjor.

Webstep investerer i KI‑kompetanse og profesjonalisert salg mens lønnsomheten er fallende og kontantstrømmen fra drift er negativ.

For investorer og kunder er signalet tydelig. Dette er ikke en bransje som trekker inn årene. Det er en bransje som forsøker å bruke et svakt marked til å skifte forretningsmodell, fra timebasert kapasitet til ansvar for digital kjerne, fra prosjekter til plattformer, fra kode til KI‑drevne virksomhetsprosesser.

Spørsmålet er hvor lenge de kan balansere denne doble virksomheten. Kostnadskutt og marginpress på kort sikt, samtidig som de bygger opp nye kompetansemiljøer og forretningsområder som trolig først vil bære frukter når markedet faktisk løsner.

Q1‑tallene viser at utålmodighet allerede prises inn i de fallende marginene. Hvor lenge aksjonærene er villige til å vente på det KI‑drevne løftet, blir noe å følge med på.